Uang

Uang adalah segala sesuatu berupa benda atau catatan yang dapat diverifikasi dan umumnya diterima sebagai pembayaran atas barang dan jasa serta pelunasan utang, seperti pajak, dalam suatu negara atau konteks sosial-ekonomi tertentu.^[1] Fungsi utama yang membedakan uang adalah sebagai alat tukar, satuan hitung, penyimpan nilai, dan terkadang sebagai standar pembayaran yang ditangguhkan.

Secara historis, uang merupakan fenomena pasar yang muncul secara bertahap dan memiliki nilai intrinsik sebagai komoditas; hampir semua sistem uang kontemporer didasarkan pada uang fiat yang tidak memiliki nilai guna.^[2] Oleh karena itu, nilainya berasal dari konvensi sosial, setelah dinyatakan oleh pemerintah atau badan pengatur sebagai alat pembayaran yang sah; artinya, uang tersebut harus diterima sebagai bentuk pembayaran di dalam batas-batas suatu negara untuk "semua utang, publik maupun privat", sebagaimana berlaku pada dolar Amerika Serikat.

Jumlah uang beredar suatu negara mencakup seluruh mata uang yang beredar (uang kertas dan koin yang sedang diterbitkan) dan, bergantung pada definisi yang digunakan, satu atau lebih jenis uang bank (saldo yang terdapat dalam rekening giro, rekening tabungan, dan jenis rekening bank lainnya). Uang bank, yang nilainya tercatat dalam pembukuan lembaga keuangan dan dapat dikonversi menjadi uang kertas fisik atau digunakan untuk pembayaran nontunai, merupakan bagian terbesar dari uang beredar luas di negara-negara maju.

Etimologi

Kata money berasal dari kata Latin moneta 'koin' melalui bahasa Prancis monnaie. Kata Latin tersebut diyakini berasal dari sebuah kuil Juno di Bukit Kapitolin, salah satu dari tujuh bukit di Roma. Pada dunia kuno, Juno sering dikaitkan dengan uang. Kuil Juno Moneta di Roma merupakan tempat percetakan uang Romawi Kuno berada.^[3]

Di dunia Barat, istilah yang umum digunakan untuk uang logam adalah specie, yang berasal dari bahasa Latin in specie 'dalam bentuk barang'.^[4]

Sejarah

Penggunaan metode yang menyerupai barter mungkin telah ada setidaknya sejak 100.000 tahun yang lalu, meskipun tidak ada bukti mengenai masyarakat atau perekonomian yang terutama bergantung pada barter.^[8][9] Sebaliknya, masyarakat nonmoneter sebagian besar beroperasi berdasarkan prinsip ekonomi hadiah dan utang.^[10][11] Ketika barter benar-benar terjadi, biasanya barter berlangsung antara orang yang sama sekali tidak saling mengenal atau antara pihak-pihak yang berpotensi menjadi musuh.^[12]

Banyak kebudayaan di seluruh dunia pada akhirnya mengembangkan penggunaan uang komoditas. Syikal Mesopotamia merupakan satuan berat dan didasarkan pada massa sekitar 160 grain jelai.^{[13][Verifikasi gagal] [butuh klarifikasi]} Penggunaan pertama istilah tersebut berasal dari Mesopotamia sekitar 3000 SM. Masyarakat di Amerika, Asia, Afrika, dan Australia menggunakan uang kerang—sering kali berupa cangkang siput cowrie (Cypraea moneta L. atau C. annulus L.). Menurut Herodotus, orang Lydia merupakan bangsa pertama yang memperkenalkan penggunaan koin emas dan koin perak.^[14] Para sarjana modern memperkirakan bahwa koin bercap pertama dicetak sekitar tahun 650–600 SM.^[15]

Uang representatif memiliki sejarah panjang.^[16] Pedagang emas dan perak atau bank akan menerbitkan tanda terima kepada deposan mereka, yang dapat ditukarkan dengan uang komoditas yang disimpan. Pada akhirnya, tanda terima ini diterima secara umum sebagai alat pembayaran dan digunakan sebagai uang. Uang kertas atau uang kertas bank pertama kali digunakan di Tiongkok pada masa Dinasti Song. Uang kertas ini, yang dikenal sebagai "jiaozi", berkembang dari surat sanggup yang telah digunakan sejak abad ke-7. Namun, uang tersebut tidak menggantikan uang komoditas dan digunakan berdampingan dengan koin. Pada abad ke-13, uang kertas mulai dikenal di Eropa melalui catatan para pelancong seperti Marco Polo dan William dari Rubruck.^[17] Catatan Marco Polo mengenai uang kertas pada masa Dinasti Yuan menjadi subjek salah satu bab dalam bukunya, The Travels of Marco Polo, berjudul "How the Great Kaan Causeth the Bark of Trees, Made Into Something Like Paper, to Pass for Money All Over his Country".^[18] Uang kertas pertama kali diterbitkan di Eropa oleh Stockholms Banco pada tahun 1661 dan kembali digunakan berdampingan dengan koin. Standar emas, yaitu sistem moneter yang menggunakan uang kertas sebagai alat tukar yang dapat dikonversi menjadi sejumlah emas tertentu yang telah ditetapkan, menggantikan penggunaan koin emas sebagai mata uang pada abad ke-17 hingga ke-19 di Eropa. Uang kertas standar emas ini menjadi alat pembayaran yang sah, dan penukarannya dengan koin emas tidak dianjurkan. Pada awal abad ke-20, hampir semua negara telah mengadopsi standar emas, dengan menjadikan uang kertas yang sah didukung oleh sejumlah emas tertentu.

Setelah Perang Dunia II dan Konferensi Bretton Woods, sebagian besar negara mengadopsi mata uang fiat yang dipatok pada dolar AS. Dolar AS sendiri dipatok terhadap emas. Pada tahun 1971, pemerintah AS menghentikan konvertibilitas dolar terhadap emas. Setelah itu, banyak negara melepaskan patokan mata uang mereka terhadap dolar AS, dan sebagian besar mata uang dunia tidak lagi didukung oleh apa pun selain ketetapan pemerintah mengenai alat pembayaran yang sah serta kemampuan untuk menukarkan uang dengan barang melalui pembayaran. Menurut para pendukung teori moneter modern, uang fiat juga didukung oleh pajak. Dengan mengenakan pajak, negara menciptakan permintaan terhadap mata uang yang mereka terbitkan.^[19]

Fungsi

Templat:Macroeconomics sidebar Dalam Money and the Mechanism of Exchange (1875), William Stanley Jevons secara terkenal menganalisis uang berdasarkan empat fungsi: sebagai alat tukar, ukuran nilai bersama (atau satuan hitung), standar nilai (atau standar pembayaran yang ditangguhkan), dan penyimpan nilai. Pada tahun 1919, keempat fungsi uang menurut Jevons diringkas dalam couplet:

Uang memiliki empat fungsi,

Alat, Ukuran, Standar, Penyimpan.^[20]

Kuplet ini kemudian menjadi sangat populer dalam buku teks makroekonomi.^[21] Sebagian besar buku teks modern kini hanya mencantumkan tiga fungsi, yaitu alat tukar, satuan hitung, dan penyimpan nilai, serta tidak menganggap standar pembayaran yang ditangguhkan sebagai fungsi tersendiri, melainkan memasukkannya ke dalam fungsi lainnya.^[2][22][23]

Terdapat banyak perdebatan historis mengenai penggabungan fungsi-fungsi uang, dengan sebagian pihak berpendapat bahwa fungsi-fungsi tersebut perlu dipisahkan lebih jauh dan bahwa satu unit tidak cukup untuk menangani semuanya. Salah satu argumennya adalah bahwa peran uang sebagai alat tukar bertentangan dengan perannya sebagai penyimpan nilai: perannya sebagai penyimpan nilai mengharuskan uang ditahan tanpa dibelanjakan, sedangkan perannya sebagai alat tukar mengharuskannya beredar.^[24] Pihak lain berpendapat bahwa menyimpan nilai hanyalah penundaan pertukaran, tetapi hal tersebut tidak mengurangi fakta bahwa uang merupakan alat tukar yang dapat dipindahkan melintasi ruang dan waktu. Istilah "modal finansial" merupakan istilah yang lebih umum dan mencakup semua instrumen likuid, terlepas dari apakah instrumen tersebut diakui secara seragam sebagai alat pembayaran.

Alat tukar

Ketika uang digunakan untuk menjadi perantara pertukaran barang dan jasa, uang menjalankan fungsi sebagai alat tukar. Dengan demikian, uang menghindari ketidakefisienan sistem barter, seperti ketidakmampuan untuk memastikan secara permanen "kesesuaian kebutuhan". Misalnya, dalam sistem barter antara dua pihak, salah satu pihak mungkin tidak memiliki atau menghasilkan barang yang diinginkan pihak lainnya, yang menunjukkan tidak adanya kesesuaian kebutuhan. Dengan adanya alat tukar, masalah ini dapat dikurangi karena pihak pertama bebas menghabiskan waktu untuk memperoleh barang lain, alih-alih hanya dibebani untuk memenuhi kebutuhan pihak kedua. Sementara itu, pihak kedua dapat menggunakan alat tukar untuk mencari pihak yang dapat menyediakan barang yang diinginkannya.

Ukuran nilai

Standar pembayaran yang ditangguhkan

Meskipun standar pembayaran yang ditangguhkan dibedakan oleh beberapa teks,^[24] khususnya teks-teks yang lebih lama, teks lainnya memasukkannya ke dalam fungsi lain.^{[2][22][23][butuh klarifikasi]} Standar pembayaran yang ditangguhkan adalah cara yang diterima untuk melunasi utang—suatu satuan yang digunakan untuk menyatakan utang, dan status uang sebagai alat pembayaran yang sah, di yurisdiksi yang mengenal konsep ini, menyatakan bahwa uang dapat digunakan untuk melunasi utang. Standar pembayaran yang ditangguhkan memungkinkan orang membeli sekarang dan membayar kemudian. Ketika utang dinyatakan dalam uang, nilai riil utang dapat berubah akibat inflasi dan deflasi, dan untuk utang negara serta internasional melalui debasemen dan devaluasi.

Penyimpan nilai

Untuk berfungsi sebagai penyimpan nilai, uang harus dapat disimpan, disimpan dengan aman, dan diambil kembali secara andal—serta dapat digunakan secara dapat diprediksi sebagai alat tukar ketika diambil kembali. Nilai uang juga harus tetap stabil dari waktu ke waktu. Sebagian pihak berpendapat bahwa inflasi, dengan mengurangi nilai uang, mengurangi kemampuan uang untuk berfungsi sebagai penyimpan nilai.^{[2][Verifikasi gagal]}

Sifat

Fungsi uang adalah sebagai alat tukar, satuan hitung, dan penyimpan nilai.^[25] Untuk memenuhi berbagai fungsi tersebut, uang harus:^[26]

• Fungibel: setiap unit harus dapat saling menggantikan (yaitu dapat dipertukarkan).
• Tahan lama: mampu bertahan terhadap penggunaan berulang.
• Dapat dibagi: dapat dibagi menjadi unit-unit kecil.
• Mudah dibawa: mudah dibawa dan dipindahkan.
• Dapat diterima: sebagian besar orang harus menerima uang tersebut sebagai pembayaran.
• Langka: jumlahnya yang beredar harus terbatas.^[26]

Jumlah uang beredar

Dalam ekonomi, uang adalah setiap instrumen keuangan yang dapat menjalankan fungsi-fungsi uang (sebagaimana dijelaskan di atas). Instrumen keuangan tersebut secara keseluruhan disebut jumlah uang beredar suatu perekonomian. Dengan kata lain, jumlah uang beredar adalah jumlah instrumen keuangan dalam suatu perekonomian tertentu yang tersedia untuk membeli barang atau jasa. Karena jumlah uang beredar terdiri atas berbagai instrumen keuangan (biasanya mata uang, simpanan giro, dan berbagai jenis simpanan lainnya), jumlah uang dalam suatu perekonomian diukur dengan menjumlahkan instrumen-instrumen keuangan tersebut sehingga membentuk suatu agregat moneter.

Ekonom menggunakan berbagai cara untuk mengukur persediaan uang atau jumlah uang beredar, yang tercermin dalam berbagai jenis agregat moneter, menggunakan sistem kategorisasi yang berfokus pada likuiditas instrumen keuangan yang digunakan sebagai uang. Agregat moneter yang paling umum digunakan (atau jenis uang) secara konvensional diberi nama M1, M2, dan M3. Kategori-kategori ini semakin besar secara berurutan: M1 adalah mata uang (koin dan uang kertas) ditambah simpanan giro (seperti rekening giro); M2 adalah M1 ditambah rekening tabungan dan deposito berjangka di bawah US$100.000; M3 adalah M2 ditambah deposito berjangka yang lebih besar dan rekening institusional serupa. M1 hanya mencakup instrumen keuangan yang paling likuid, sedangkan M3 mencakup instrumen yang relatif tidak likuid. Definisi M1, M2, dan seterusnya dapat berbeda-beda di setiap negara.

Ukuran uang lainnya, M0, juga digunakan. M0 adalah uang dasar, atau jumlah uang yang sebenarnya diterbitkan oleh bank sentral suatu negara. Ukuran ini diukur sebagai mata uang ditambah simpanan bank dan lembaga lainnya di bank sentral. M0 juga merupakan satu-satunya uang yang dapat memenuhi persyaratan cadangan bank umum.

Penciptaan uang

Dalam sistem ekonomi saat ini, uang diciptakan melalui dua prosedur:^[27]

Alat pembayaran yang sah, atau uang sempit (M0), adalah uang tunai yang diciptakan oleh Bank Sentral melalui pencetakan koin dan uang kertas.

Uang bank, atau uang luas (M1/M2), adalah uang yang diciptakan oleh bank swasta melalui pencatatan pinjaman sebagai simpanan nasabah peminjam, dengan dukungan parsial yang ditunjukkan oleh rasio kas. Saat ini, uang bank diciptakan sebagai uang elektronik.

Uang bank, yang nilainya tercatat dalam pembukuan lembaga keuangan dan dapat dikonversi menjadi uang kertas fisik atau digunakan untuk pembayaran nontunai, merupakan bagian terbesar dari uang beredar luas di negara-negara maju.^[28][29][30]

Di sebagian besar negara, mayoritas uang terutama diciptakan sebagai M1/M2 oleh bank umum yang memberikan pinjaman. Bertentangan dengan beberapa kesalahpahaman populer, bank tidak hanya bertindak sebagai perantara yang meminjamkan simpanan yang ditempatkan penabung pada mereka, dan tidak bergantung pada uang bank sentral (M0) untuk menciptakan pinjaman dan simpanan baru.^[31]

Likuiditas pasar

"Likuiditas pasar" menggambarkan seberapa mudah suatu barang dapat diperdagangkan dengan barang lain atau ditukarkan menjadi mata uang umum dalam suatu perekonomian. Uang merupakan aset yang paling likuid karena diakui dan diterima secara universal sebagai mata uang umum. Dengan demikian, uang memberi konsumen kebebasan untuk memperdagangkan barang dan jasa dengan mudah tanpa harus melakukan barter.

Instrumen keuangan yang likuid mudah diperdagangkan dan memiliki biaya transaksi yang rendah. Seharusnya tidak terdapat (atau hanya terdapat sedikit) selisih harga antara harga beli dan jual instrumen yang digunakan sebagai uang.

Jenis

Komoditas

Banyak benda telah digunakan sebagai uang komoditas, seperti logam mulia yang langka secara alami, kerang siput, jelai, manik-manik, dan berbagai benda lain yang dianggap memiliki nilai intrinsik. Nilai uang komoditas berasal dari komoditas yang menjadi bahan pembuatannya. Komoditas itu sendiri merupakan uang, dan uang tersebut adalah komoditas.^[32] Contoh komoditas yang pernah digunakan sebagai alat tukar antara lain emas, perak, tembaga, beras, Wampum, garam, merica, batu besar, sabuk berhias, kerang, alkohol, rokok, ganja, permen, dan sebagainya. Barang-barang tersebut terkadang digunakan dalam ukuran nilai yang dirasakan bersama-sama, dalam berbagai perekonomian penilaian komoditas atau sistem harga. Penggunaan uang komoditas serupa dengan barter, tetapi uang komoditas menyediakan satuan hitung yang sederhana dan otomatis untuk komoditas yang digunakan sebagai uang. Meskipun beberapa koin emas seperti Krugerrand dianggap sebagai alat pembayaran yang sah, tidak ada catatan mengenai nilai nominalnya pada kedua sisi koin. Alasannya adalah penekanan diberikan pada hubungan langsungnya dengan nilai yang berlaku dari kandungan emas murninya.^[33] American Eagle dicetak dengan kandungan emas dan nilai nominal sebagai alat pembayaran yang sah.^[34]

Representatif

Pada tahun 1875, ekonom Britania William Stanley Jevons menggambarkan uang yang digunakan pada masa itu sebagai "uang representatif". Uang representatif adalah uang yang terdiri dari koin token, uang kertas, atau token fisik lainnya seperti sertifikat, yang dapat ditukarkan secara andal dengan sejumlah komoditas tertentu seperti emas atau perak. Nilai uang representatif memiliki hubungan langsung dan tetap dengan komoditas yang menjadi pendukungnya, meskipun uang tersebut sendiri tidak terbuat dari komoditas tersebut.^[35]

Fiat

Uang fiat atau mata uang fiat adalah uang yang nilainya tidak berasal dari nilai intrinsik atau jaminan bahwa uang tersebut dapat dikonversi menjadi komoditas berharga (seperti emas). Sebaliknya, uang tersebut memiliki nilai berdasarkan perintah pemerintah (fiat). Biasanya, pemerintah menyatakan mata uang fiat (biasanya uang kertas dan koin dari bank sentral, seperti Federal Reserve System di AS) sebagai alat pembayaran yang sah, sehingga menolak menerima mata uang fiat sebagai sarana pelunasan semua utang, publik maupun privat, menjadi tindakan yang melanggar hukum.^[36][37]

Beberapa koin bullion seperti Australian Gold Nugget dan American Eagle merupakan alat pembayaran yang sah, tetapi diperdagangkan berdasarkan harga pasar kandungan logamnya sebagai komoditas, bukan berdasarkan nilai nominal sebagai alat pembayaran yang sah (yang biasanya hanya sebagian kecil dari nilai bullion-nya).^[34][38]

Uang fiat, jika secara fisik diwujudkan dalam bentuk mata uang (kertas atau koin), dapat rusak atau hancur secara tidak sengaja. Namun, uang fiat memiliki keunggulan dibandingkan uang representatif atau uang komoditas, karena undang-undang yang menciptakan uang tersebut juga dapat menetapkan aturan penggantiannya apabila rusak atau hancur. Misalnya, pemerintah AS akan mengganti Federal Reserve Note yang rusak (uang fiat AS) jika setidaknya separuh bagian fisiknya dapat direkonstruksi, atau jika dapat dibuktikan bahwa uang tersebut telah hancur.^[39] Sebaliknya, uang komoditas yang hilang atau hancur tidak dapat dipulihkan.

Demurrage

Uang logam

Faktor-faktor tersebut menyebabkan pergeseran penyimpan nilai menjadi logam itu sendiri: pada awalnya perak, kemudian perak dan emas, dan pada suatu masa juga perunggu. Kini terdapat koin tembaga dan logam nonmulia lainnya. Logam ditambang, ditimbang, dan dicetak menjadi koin. Hal ini dilakukan untuk menjamin orang yang menerima koin bahwa ia memperoleh sejumlah berat logam mulia yang telah diketahui. Koin dapat dipalsukan, tetapi koin juga menciptakan satuan hitung baru, yang membantu perkembangan perbankan. Prinsip Archimedes memberikan hubungan berikutnya: koin kini dapat dengan mudah diuji berat logam murninya, sehingga nilai suatu koin dapat ditentukan meskipun koin tersebut telah dikikis, direndahkan kadar logamnya, atau dimanipulasi dengan cara lain (lihat Numismatika).

Di sebagian besar perekonomian utama yang menggunakan uang logam, tembaga, perak, dan emas membentuk tiga tingkatan koin. Koin emas digunakan untuk pembelian besar, pembayaran militer, dan mendukung kegiatan negara. Koin perak digunakan untuk transaksi menengah dan sebagai satuan hitung untuk pajak, iuran, kontrak, dan kesetiaan, sedangkan koin tembaga digunakan untuk transaksi sehari-hari. Sistem ini telah digunakan di India kuno sejak masa Mahajanapada. Produksi perak turun dari maksimum 200 ton per tahun selama Kekaisaran Romawi menjadi 50 ton per tahun sebelum Revolusi Industri.^[40]

Kertas

Di Tiongkok pramodern, kebutuhan akan kredit dan kebutuhan akan alat yang beredar yang lebih ringan daripada pertukaran ribuan koin tembaga menyebabkan diperkenalkannya uang kertas. Fenomena ekonomi ini merupakan proses yang lambat dan bertahap yang berlangsung dari akhir Dinasti Tang (618–907) hingga Dinasti Song (960–1279). Hal ini bermula sebagai sarana bagi pedagang untuk menukarkan uang logam berat dengan tanda terima simpanan yang diterbitkan sebagai surat sanggup oleh toko-toko grosir; surat tersebut berlaku untuk penggunaan sementara di wilayah regional yang kecil. Pada abad ke-10, pemerintah Dinasti Song mulai mengedarkan surat-surat ini di kalangan pedagang dalam industri garam yang dimonopoli oleh mereka. Pemerintah Song memberikan hak eksklusif kepada beberapa toko untuk menerbitkan uang kertas, dan pada awal abad ke-12 pemerintah akhirnya mengambil alih toko-toko tersebut untuk memproduksi mata uang yang diterbitkan negara. Namun, uang kertas yang diterbitkan masih berlaku secara regional dan bersifat sementara; baru pada pertengahan abad ke-13 penerbitan uang kertas standar dan seragam oleh pemerintah menjadi mata uang nasional yang dapat diterima. Metode pencetakan blok kayu yang sudah tersebar luas dan kemudian pencetakan dengan jenis huruf bergerak oleh Pi Sheng pada abad ke-11 menjadi pendorong produksi uang kertas secara besar-besaran di Tiongkok pramodern.

Pada sekitar masa yang sama di dunia Islam abad pertengahan, sebuah ekonomi moneter yang kuat berkembang selama abad ke-7–12 berdasarkan meningkatnya peredaran mata uang bernilai tinggi yang stabil (dinar). Inovasi yang diperkenalkan oleh ekonom, pedagang, dan saudagar dunia Muslim mencakup penggunaan paling awal kredit,^[41] cek, rekening tabungan, rekening transaksi, pemberian pinjaman, amanah, nilai tukar, pengalihan kredit dan utang,^[42] serta lembaga perbankan untuk pinjaman dan rekening deposito.^[42]

Di Eropa, uang kertas pertama kali diperkenalkan di Swedia pada tahun 1661. Swedia kaya akan tembaga sehingga, karena nilai tembaga yang rendah, harus dibuat koin yang sangat besar (sering kali berbobot beberapa kilogram). Keuntungan mata uang kertas sangat banyak: mengurangi pengangkutan emas dan perak, sehingga mengurangi risiko; mempermudah pemberian pinjaman emas atau perak dengan bunga karena logam mulia tersebut tidak pernah meninggalkan kepemilikan pemberi pinjaman sampai orang lain menukarkan uang kertas; serta memungkinkan pemisahan mata uang menjadi bentuk yang didukung kredit dan komoditas. Hal ini memungkinkan penjualan saham dalam perusahaan perseroan dan penebusan saham tersebut dalam bentuk uang kertas.

Namun, keunggulan tersebut juga memiliki kelemahan. Pertama, karena uang kertas tidak memiliki nilai intrinsik, tidak ada yang dapat mencegah otoritas penerbit mencetak uang lebih banyak daripada jumlah logam yang menjadi pendukungnya. Kedua, karena meningkatkan jumlah uang beredar, uang kertas meningkatkan tekanan inflasi, suatu fakta yang diamati oleh David Hume pada abad ke-18. Akibatnya, uang kertas sering menyebabkan gelembung inflasi yang dapat runtuh ketika orang mulai menuntut uang keras, sehingga permintaan terhadap uang kertas turun menjadi nol. Pencetakan uang kertas juga berkaitan dengan perang dan pembiayaan perang, sehingga dianggap sebagai bagian dari pemeliharaan tentara tetap. Karena alasan tersebut, mata uang kertas dipandang dengan kecurigaan dan permusuhan di Eropa dan Amerika. Mata uang ini juga bersifat adiktif karena keuntungan spekulatif dari perdagangan dan penciptaan modal cukup besar. Negara-negara besar mendirikan percetakan uang untuk mencetak uang dan menempa koin, serta cabang-cabang perbendaharaan mereka untuk memungut pajak dan menyimpan cadangan emas dan perak.

Pada masa ini, perak dan emas dianggap sebagai alat pembayaran yang sah, dan diterima pemerintah untuk pembayaran pajak. Namun, ketidakstabilan rasio antara keduanya meningkat selama abad ke-19, seiring meningkatnya pasokan kedua logam tersebut, khususnya perak, serta meningkatnya perdagangan. Hal ini disebut bimetalisme, dan upaya untuk menciptakan standar bimetalik di mana mata uang yang didukung emas dan perak tetap beredar menyita perhatian para pendukung inflasi. Pemerintah pada saat itu dapat menggunakan mata uang sebagai instrumen kebijakan, mencetak uang kertas seperti greenback Amerika Serikat untuk membiayai pengeluaran militer. Mereka juga dapat menetapkan ketentuan untuk menukarkan uang kertas dengan logam, dengan membatasi jumlah pembelian atau jumlah minimum yang dapat ditukarkan.

Pada tahun 1900, sebagian besar negara industri telah menggunakan suatu bentuk standar emas, dengan uang kertas dan koin perak sebagai alat pembayaran yang beredar. Bank swasta dan pemerintah di seluruh dunia mengikuti Hukum Gresham: menyimpan emas dan perak yang dibayarkan tetapi membayar menggunakan uang kertas. Hal ini tidak terjadi di seluruh dunia pada waktu yang sama, tetapi berlangsung secara sporadis, umumnya pada masa perang atau krisis keuangan, dimulai pada awal abad ke-20 dan berlanjut di seluruh dunia hingga akhir abad ke-20, ketika rezim mata uang fiat mengambang mulai berlaku. Salah satu negara terakhir yang meninggalkan standar emas adalah Amerika Serikat pada tahun 1971.

Saat ini tidak ada negara di dunia yang memiliki sistem mata uang dengan standar emas atau standar perak yang dapat diberlakukan.

Bank umum

Uang bank umum atau simpanan giro adalah klaim terhadap lembaga keuangan yang dapat digunakan untuk membeli barang dan jasa. Rekening simpanan giro adalah rekening yang dananya dapat ditarik kapan saja melalui cek atau uang tunai tanpa memberikan pemberitahuan sebelumnya kepada bank atau lembaga keuangan. Bank memiliki kewajiban hukum untuk segera mengembalikan dana yang disimpan dalam simpanan giro atas permintaan (atau on call). Penarikan simpanan giro dapat dilakukan secara langsung, melalui cek atau wesel bank, menggunakan mesin teller otomatis (ATM), atau melalui perbankan daring.^[43]

Uang bank umum diciptakan oleh bank umum yang cadangannya (yang disimpan dalam bentuk uang tunai dan aset sangat likuid lainnya) biasanya hanya merupakan sebagian dari simpanan, sementara bank mempertahankan kewajiban untuk mencairkan seluruh simpanan tersebut berdasarkan permintaan—praktik yang dikenal sebagai perbankan cadangan fraksional.^[44] Uang bank umum berbeda dari uang komoditas dan uang fiat dalam dua hal: pertama, uang tersebut bersifat nonfisik, karena keberadaannya hanya tercermin dalam buku rekening bank dan lembaga keuangan lainnya; kedua, terdapat sejumlah risiko bahwa klaim tersebut tidak dapat dipenuhi apabila lembaga keuangan menjadi insolven.

Teori pengganda uang menggambarkan proses penciptaan uang bank umum sebagai kelipatan (lebih besar dari 1) dari jumlah uang dasar yang diciptakan oleh bank sentral negara, dengan kelipatan tersebut merupakan fungsi dari peraturan hukum terhadap bank yang diberlakukan regulator keuangan (misalnya potensi persyaratan cadangan) selain kebijakan bisnis bank umum dan preferensi rumah tangga—faktor-faktor yang dapat dipengaruhi oleh bank sentral, tetapi tidak dapat dikendalikan sepenuhnya.^[45] Bank sentral kontemporer umumnya tidak mengendalikan penciptaan uang, dan juga tidak berusaha melakukannya, meskipun kebijakan moneter berupa penetapan suku bunga secara alami memengaruhi jumlah pinjaman dan simpanan yang diciptakan bank umum.^[46][47][48]

Digital atau elektronik

Perkembangan teknologi komputer pada paruh kedua abad ke-20 memungkinkan uang direpresentasikan secara digital. Pada tahun 1990, di Amerika Serikat seluruh uang yang ditransfer antara bank sentral dan bank umum berbentuk elektronik. Pada tahun 2000-an, sebagian besar uang telah ada sebagai mata uang digital dalam basis data bank.^[49] Pada tahun 2012, berdasarkan jumlah transaksi, 20 hingga 58 persen transaksi bersifat elektronik, bergantung pada negaranya.^[50]

Mata uang digital anonim dikembangkan pada awal tahun 2000-an. Contoh awalnya mencakup Ecash, bit gold, RPOW, dan b-money. Pada tahun 2008, Bitcoin memperkenalkan konsep mata uang terdesentralisasi dan tanpa batas negara yang tidak memerlukan pihak ketiga tepercaya.^[51] Sebaliknya, Bitcoin bergantung pada jaringan terdistribusi node yang menjalankan perangkat lunak sumber terbuka untuk menegakkan aturan sistem dan mencapai konsensus, sehingga dapat beroperasi tanpa izin dari bank atau pemerintah.^[52]

Kebijakan moneter

Ketika emas dan perak digunakan sebagai uang, jumlah uang beredar hanya dapat bertambah jika pasokan logam tersebut meningkat melalui pertambangan. Tingkat peningkatan ini akan meningkat selama periode demam emas dan penemuan baru, seperti ketika Columbus melakukan perjalanan ke Dunia Baru dan membawa kembali emas dan perak ke Spanyol, atau ketika emas ditemukan dalam Demam Emas California pada tahun 1848. Hal ini menyebabkan inflasi karena nilai emas turun. Namun, jika tingkat pertambangan emas tidak dapat mengimbangi pertumbuhan ekonomi, emas menjadi relatif lebih berharga dan harga (yang dinyatakan dalam emas) akan turun, menyebabkan deflasi. Deflasi merupakan situasi yang lebih umum selama lebih dari satu abad ketika emas dan uang kertas yang didukung emas digunakan sebagai uang pada abad ke-18 dan ke-19.

Sistem moneter modern didasarkan pada uang fiat dan tidak lagi terikat pada nilai emas. Jumlah uang dalam perekonomian dipengaruhi oleh kebijakan moneter, yaitu proses ketika bank sentral memengaruhi perekonomian untuk mencapai tujuan tertentu. Sering kali, tujuan kebijakan moneter adalah mempertahankan inflasi yang rendah dan stabil, secara langsung melalui strategi penargetan inflasi,^[53] atau secara tidak langsung melalui sistem nilai tukar tetap terhadap mata uang utama dengan tingkat inflasi yang stabil.^[54] Dalam beberapa kasus, bank sentral dapat mengejar berbagai tujuan tambahan. Misalnya, dalam Federal Reserve Act dinyatakan secara jelas bahwa Board of Governors dan Federal Open Market Committee harus berupaya "secara efektif mendorong tujuan berupa lapangan kerja maksimum, harga yang stabil, dan suku bunga jangka panjang yang moderat".^[55]

Kebijakan moneter yang gagal dapat menimbulkan dampak merugikan yang signifikan terhadap perekonomian dan masyarakat yang bergantung padanya. Dampaknya mencakup hiperinflasi, stagflasi, resesi, pengangguran tinggi, kelangkaan barang impor, ketidakmampuan mengekspor barang, bahkan keruntuhan moneter total dan penerapan kembali sistem barter yang jauh kurang efisien. Hal ini terjadi di Rusia, misalnya, setelah runtuhnya Uni Soviet.

Strategi kebijakan moneter telah berubah dari waktu ke waktu.^[56] Beberapa instrumen yang digunakan untuk menjalankan kebijakan moneter kontemporer meliputi:^[57]

• mengubah suku bunga yang digunakan bank sentral untuk meminjamkan uang kepada (atau meminjam uang dari) bank umum
• operasi pasar terbuka, termasuk pembelian atau penjualan mata uang
• panduan ke depan, yaitu menerbitkan prakiraan untuk mengomunikasikan kemungkinan arah kebijakan moneter di masa depan
• menaikkan atau menurunkan persyaratan cadangan bank

Di AS, Federal Reserve bertanggung jawab menjalankan kebijakan moneter, sedangkan di zona euro lembaga yang bersangkutan adalah Bank Sentral Eropa. Bank sentral lain yang memiliki dampak signifikan terhadap keuangan global adalah Bank of Japan, Bank Rakyat Tiongkok, dan Bank of England.

Selama tahun 1970-an dan 1980-an, kebijakan moneter di beberapa negara dipengaruhi oleh teori ekonomi yang dikenal sebagai monetarisme. Monetarisme berpendapat bahwa pengelolaan jumlah uang beredar harus menjadi sarana utama untuk mengatur kegiatan ekonomi. Stabilitas permintaan uang sebelum tahun 1980-an merupakan temuan penting Milton Friedman dan Anna Jacobson Schwartz,^[58] yang didukung oleh penelitian David Laidler,^[59] dan banyak pihak lainnya. Namun, kemudian diketahui bahwa mempertahankan strategi kebijakan moneter yang menargetkan jumlah uang beredar tidak bekerja dengan baik: hubungan antara pertumbuhan uang dan inflasi tidak seerat yang diperkirakan teori monetaris, dan hubungan jangka pendek antara jumlah uang beredar dan suku bunga, yang merupakan instrumen utama bank sentral untuk memengaruhi output dan inflasi, tidak dapat diandalkan. Kedua masalah tersebut disebabkan oleh perubahan permintaan uang yang tidak dapat diprediksi. Akibatnya, mulai awal 1990-an terjadi perubahan mendasar di sebagian besar bank sentral utama, yang mulai menargetkan inflasi secara langsung alih-alih jumlah uang beredar dan menggunakan suku bunga sebagai instrumen utama.^[60] Usulan untuk mengubah sistem moneter disebut reformasi moneter.^[61]

Lokalitas

Definisi uang menyatakan bahwa sesuatu hanya merupakan uang "dalam suatu negara atau konteks sosial-ekonomi tertentu". Secara umum, masyarakat hanya menggunakan satu ukuran nilai, yang dapat dikenali dari harga barang yang ditawarkan untuk dijual. Mungkin terdapat beberapa alat tukar, yang dapat diamati dari apa yang diberikan untuk membeli barang ("alat tukar"), dan sebagainya. Di sebagian besar negara, pemerintah berupaya mendorong bentuk uang tertentu, misalnya dengan mewajibkannya untuk pembayaran pajak dan menghukum penipuan.

Beberapa tempat mempertahankan dua atau lebih mata uang, khususnya di kota-kota perbatasan atau daerah yang banyak dikunjungi wisatawan. Toko-toko di tempat tersebut dapat mencantumkan harga dan menerima pembayaran dalam beberapa mata uang. Selain itu, mata uang asing diperlakukan sebagai aset keuangan di pasar lokal. Mata uang asing umumnya dibeli atau dijual di pasar valuta asing oleh pelancong dan pedagang.

Masyarakat dapat mengganti uang yang mereka gunakan, yang dikenal sebagai substitusi mata uang. Hal ini dapat terjadi secara sengaja ketika pemerintah menerbitkan mata uang baru. Misalnya, ketika Brasil beralih dari cruzeiro Brasil ke real Brasil. Hal ini juga dapat terjadi secara spontan ketika masyarakat menolak menerima mata uang yang mengalami hiperinflasi (meskipun penggunaannya didorong oleh pemerintah).

Uang yang digunakan oleh suatu masyarakat dapat berubah dalam skala yang lebih kecil. Hal ini dapat terjadi melalui inovasi, seperti adopsi cek (cheque). Hukum Gresham menyatakan bahwa "uang buruk mengusir uang baik". Artinya, ketika membeli suatu barang, seseorang lebih cenderung menyerahkan benda yang kurang diinginkan yang memenuhi syarat sebagai "uang" dan menyimpan benda yang lebih berharga. Misalnya, koin yang mengandung lebih sedikit perak (tetapi masih merupakan koin yang sah) lebih mungkin beredar di masyarakat. Hal ini secara efektif dapat mengubah uang yang digunakan oleh masyarakat.

Uang yang digunakan oleh suatu masyarakat tidak harus merupakan mata uang yang diterbitkan pemerintah. Contoh terkenal mengenai masyarakat yang mengadopsi bentuk uang baru adalah tawanan perang yang menggunakan rokok untuk berdagang.^[62]

Kejahatan keuangan

Pemalsuan

Uang palsu adalah mata uang tiruan yang diproduksi tanpa izin hukum dari negara atau pemerintah. Memproduksi atau menggunakan uang palsu merupakan bentuk penipuan atau pemalsuan. Pemalsuan hampir sama tuanya dengan uang itu sendiri. Salinan berlapis (dikenal sebagai Fourrée) telah ditemukan pada koin Lydia, yang dianggap sebagai salah satu koin Barat pertama.^[63] Secara historis, benda yang sulit dipalsukan (misalnya kerang, batu langka, logam mulia) sering dipilih sebagai uang.^[64] Sebelum diperkenalkannya uang kertas, metode pemalsuan yang paling umum melibatkan pencampuran logam dasar dengan emas atau perak murni. Salah satu bentuk pemalsuan adalah produksi dokumen oleh pencetak yang sah sebagai tanggapan terhadap instruksi palsu. Selama Perang Dunia II, Nazi memalsukan pound Britania dan dolar Amerika.^[65][66] Saat ini beberapa uang kertas palsu berkualitas tinggi disebut Superdollar karena kualitas dan kemiripannya yang tinggi dengan dolar AS asli. Terdapat pemalsuan uang kertas dan koin Euro yang signifikan sejak peluncuran mata uang tersebut pada tahun 2002, tetapi jumlahnya jauh lebih sedikit dibandingkan dolar AS.^[67]

Pencucian uang

Pencucian uang adalah proses mengubah hasil kejahatan menjadi uang atau aset lain yang tampak sah. Namun, dalam beberapa sistem hukum dan regulasi, istilah pencucian uang telah disamakan dengan bentuk lain dari kejahatan keuangan, dan terkadang digunakan secara lebih umum untuk mencakup penyalahgunaan sistem keuangan (melibatkan hal-hal seperti sekuritas, mata uang digital, kartu kredit, dan mata uang tradisional), termasuk pendanaan terorisme, penghindaran pajak, dan penghindaran sanksi internasional.

Lihat pula

Catatan

Referensi

Bacaan lebih lanjut

• Brzezinski, Adam; Palma, Nuno; Velde, François R. (2024). "Understanding Money Using Historical Evidence". Annual Review of Economics.
• Chown, John F. A History of Money: from AD 800 (Psychology Press, 1994).
• Davies, Glyn, dan Duncan Connors. A History of Money (edisi ke-4, U of Wales Press, 2016) kutipan.
• Ferguson, Niall. The Ascent of Money: A Financial History of the World (2009) kutipan.
• Keen, Steve (Februari 2015). "What Is Money and How Is It Created?" berpendapat, "Bank menciptakan uang dengan menerbitkan pinjaman kepada peminjam; mereka mencatat pinjaman tersebut sebagai aset, dan uang yang mereka setorkan ke rekening peminjam sebagai liabilitas. Dalam hal ini, hal tersebut tidak berbeda dengan cara Federal Reserve menciptakan uang ... uang pada dasarnya adalah janji pihak ketiga untuk membayar yang kita terima sebagai pembayaran penuh sebagai imbalan atas barang. Dua pihak ketiga utama yang janji pembayarannya kita terima adalah pemerintah dan bank ... uang ... tidak didukung oleh sesuatu yang bersifat fisik, melainkan bergantung pada kepercayaan. Tentu saja, kepercayaan tersebut dapat disalahgunakan ... kita terus mengabaikan persoalan utama: apa yang dilakukan bank (untuk kebaikan maupun keburukan) yang benar-benar menggerakkan perekonomian." Forbes
• Kuroda, Akinobu. A Global History of Money (Routledge, 2020). kutipan.
• Hartman, Mitchell (Oktober 30, 2017). "How Much Money Is There in the World?". I've Always Wondered... (story series). Marketplace. American Public Media. Diakses tanggal Oktober 31, 2017.{{cite news}}: Pemeliharaan CS1: Tanggal diterjemahkan otomatis (link)
• Lanchester, John, "The Invention of Money: How the heresies of two bankers became the basis of our modern economy", The New Yorker, 5 & 12 August 2019, hlm. 28–31.
• Schurtz, Heinrich. An Outline of the Origins of Money (University of Chicago Press, 2024). Diterjemahkan dan diberi anotasi, dengan pengantar oleh Enrique Martino dan Mario Schmidt. Kata pengantar oleh Michael Hudson. PDF
• Weatherford, Jack. The history of money (2009). oleh seorang antropolog budaya. kutipan

Pranala luar

• Media terkait Money (category) di Wikimedia Commons
• Kutipan tentang Money di Wikikutip
• Definisi kamus uang di Wikikamus
• Karya yang berkaitan dengan Uang di Wikisource
• "Money", diskusi BBC Radio 4 dengan Niall Ferguson, Richard J. Evans dan Jane Humphries (In Our Time, 1 Maret 2001)
•  "Money" . Encyclopædia Britannica. Vol. 18 (Edisi 11). 1911. hlm. 694–708.