Average true range

Average true range (ATR) adalah sebuah indikator analisis teknis volatilitas yang awalnya dikembangkan oleh J. Welles Wilder, Jr. untuk komoditas.^[1][2] Indikator ini tidak menunjukkan arah tren harga, melainkan hanya tingkat volatilitas harga.^[3] Average true range merupakan rata-rata bergerak termuluskan (SMMA) dari nilai true range dalam periode N. Wilder merekomendasikan pemulusan selama 14 periode.^[4]

Perhitungan

Rentang perdagangan harian dihitung sederhana sebagai high − low {\displaystyle {\text{high}}-{\text{low}}} . True range memperluasnya dengan mempertimbangkan harga penutupan hari sebelumnya jika berada di luar rentang hari ini.

TR = max [ ( high − low ) , abs ⁡ ( high − close prev ) , abs ⁡ ( low − close prev ) ] {\displaystyle {\text{TR}}={\max[({\text{high}}-{\mbox{low}}),\operatorname {abs} ({\text{high}}-{\text{close}}_{\text{prev}}),\operatorname {abs} ({\text{low}}-{\text{close}}_{\text{prev}})]}\,}

True range adalah nilai terbesar dari:

• Harga tertinggi periode terbaru dikurangi harga terendah periode terbaru
• Nilai absolut dari harga tertinggi periode terbaru dikurangi penutupan sebelumnya
• Nilai absolut dari harga terendah periode terbaru dikurangi penutupan sebelumnya

Istilah pertama menunjukkan true range ketika penutupan sebelumnya (closeprev) berada dalam rentang tinggi-rendah periode saat ini. Istilah kedua menghasilkan nilai maksimum ketika closeprev lebih rendah daripada harga terendah saat ini, sedangkan istilah ketiga berlaku ketika closeprev lebih tinggi daripada harga tertinggi saat ini.

Rumus ini dapat disederhanakan menjadi:

TR = max ( high , close prev ) − min ⁡ ( low , close prev ) {\displaystyle {\text{TR}}={\max({\text{high}},{\text{close}}_{\text{prev}})-\operatorname {min} ({\text{low}},{\text{close}}_{\text{prev}})}\,}

ATR pada saat t dihitung dengan rumus berikut: (ini merupakan salah satu bentuk rata-rata bergerak eksponensial)

A T R t = A T R t − 1 × ( n − 1 ) + T R t n {\displaystyle ATR_{t}={{ATR_{t-1}\times (n-1)+TR_{t}} \over n}}

Nilai ATR pertama dihitung dengan menggunakan rumus rata-rata aritmetika:

A T R = 1 n ∑ i = 1 n T R i {\displaystyle ATR={1 \over n}\sum _{i=1}^{n}TR_{i}}

Catatan: Nilai pertama ini adalah nilai awal dalam deret waktu (bukan yang terbaru) dan dihitung dari n periode sejak awal grafik.

Konsep rentang menunjukkan tingkat komitmen atau antusiasme pelaku pasar. Rentang yang besar atau meningkat menandakan bahwa pelaku pasar siap terus melakukan pembelian atau penjualan suatu saham sepanjang hari. Rentang yang menurun menunjukkan minat yang melemah.

Referensi